Excel pentru finanțe: funcții PMT, NPV, IRR și modele de bugetare complete

Excel conține un set complet de funcții financiare care acoperă orice nevoie de calcul dintr-o firmă: de la ratele unui credit (PMT) la evaluarea rentabilității unei investiții (NPV, IRR), până la previziunea cash flow-ului. Iată cum funcționează fiecare și când o folosești.

PMT — calculul ratei unui credit sau leasing

Sintaxă: =PMT(rata; nper; pv; [fv]; [type])

• rata = dobânda per perioadă (dobânda anuală / 12 pentru rate lunare)
• nper = numărul total de perioade (ani × 12 pentru rate lunare)
• pv = valoarea prezentă (suma împrumutată, negativă)

Exemplu: credit de 100.000 lei pe 5 ani la 8% dobândă anuală:

=PMT(8%/12; 5*12; -100000)
// Rezultat: ~2.028 lei/lună

Tabel de amortizare complet — pentru fiecare lună calculezi:

Dobanda_luna:    =IPMT(8%/12; A2; 60; -100000)  // A2 = numărul lunii (1,2,...60)
Principal_luna:  =PPMT(8%/12; A2; 60; -100000)
Sold_ramas:      =100000 + CUMIPMT(8%/12; 60; 100000; 1; A2; 0) + CUMPRINC(8%/12; 60; 100000; 1; A2; 0)

NPV — valoarea netă prezentă a unei investiții

Sintaxă: =NPV(rata_actualizare; flux1; flux2; ...)

NPV calculează cât valorează azi o serie de fluxuri de numerar viitoare, actualizate cu o rată de dobândă. Dacă NPV > 0, investiția e rentabilă.

// Investiție inițială: -50.000 lei (B1)
// Fluxuri anuale (B2:B6): 12000, 15000, 18000, 20000, 22000
// Rata de actualizare: 10%

=B1 + NPV(10%; B2:B6)
// Nota: investiția inițială (B1) se adaugă separat, nu în NPV
// Dacă rezultatul e pozitiv, investiția e rentabilă

IRR — rata internă de rentabilitate

IRR găsește rata de dobândă la care NPV devine zero — adică dobânda maximă la care investiția e profitabilă.

// Fluxuri: -50000, 12000, 15000, 18000, 20000, 22000 (B1:B6)
=IRR(B1:B6)
// Dacă IRR > costul capitalului tău (ex: 8%), investiția e bună

Model de buget anual Plan vs Realizat

Structura corectă a unui buget anual cu comparație automată Plan vs Realizat:

Coloane: Categorie | Plan_Ian | Real_Ian | Var_Ian_MDL | Var_Ian_% | Plan_Feb | ...

Var_Ian_MDL: =[@Real_Ian] - [@Plan_Ian]
Var_Ian_%:   =IFERROR([@Real_Ian] / [@Plan_Ian] - 1; 0)

// Formatare condiționată pe coloanele Var_%:
// Verde dacă ≥ 0 (venituri) sau ≤ 0 (cheltuieli)
// Roșu dacă < 0 (venituri) sau > 0 (cheltuieli)

FORECAST.ETS — previziuni bazate pe sezonalitate

Funcția FORECAST.ETS detectează automat tendința și sezonalitatea din datele istorice:

=FORECAST.ETS(
    data_target;      // data pentru care vrei previziunea
    valori_istorice;  // vânzările istorice
    date_istorice;    // datele calendaristice aferente
    1;                // sezonalitate detectată automat
    1                 // completează datele lipsă
)

Selectezi celula cu previziunea → click dreapta → „Create Forecast Sheet” pentru a genera automat graficul cu intervalul de încredere.

Funcții financiare esențiale — rezumat

Pentru aplicarea practică a acestor funcții în firmă — bugete, cash flow previzionat și rapoarte pentru management — citește și ghidul de business de pe excel-group.md.

Articol scris de Pisău Daniel — Excel Group